walletNie powinno dziwić, że w gronie najgorszych funduszy w marcu przodują te inwestujące w akcje rosyjskie. Osoba, która wpłaciła 10 000 zł do funduszu QUERCUS Rosja straciła w ubiegłym miesiącu 955 zł, czyli blisko 10% zainwestowanego kapitału. Expander zwraca uwagę, że zaskoczeniem mogą być natomiast bardzo dobre wyniki funduszy akcji tureckich, które jeszcze w styczniu były jednymi z najsłabszych. Inwestujący w fundusz Investor Turcja zyskali w marcu 14,64%.

Marzec był bardzo niepokojącym okresem nie tylko dla Ukraińców, ale także inwestorów na całym świecie.  Po silnych spadkach cen akcji, druga połowa miesiąca przyniosła poprawę sytuacji na giełdach. Amerykański S&P 500 ustanawia już nawet nowe rekordy. W Polsce ceny w ostatnich dniach również rosły, ale indeks WIG nadal znajduje się poniżej poziomów z końca lutego. Odrabianie strat idzie słabo, zwłaszcza małym spółkom.

Nie powinno więc dziwić, że wśród dziesięciu najlepszych funduszy marca nie ma ani jednego z grupy polskich akcji czy akcji małych i średnich spółek. Niespodzianką jest natomiast obecność w tym gronie funduszy inwestujących w akcje tureckie. Jeszcze w styczniu były one bowiem w naszej drugiej tabeli, z najsłabszymi funduszami miesiąca. Najlepszym z nich, i jednocześnie wśród wszystkich polskich funduszy, których jednostki są wyceniane w złotych, okazał się fundusz Investor Turcja. Osoby posiadające go w portfelu w marcu uzyskały aż 14,64%.

Kolejną niespodzianką w tej grupie jest obecność funduszu Inventum Stabilnego Wzrostu, który w ciągu miesiąca zyskał aż 13,22%. Jak sama nazwa wskazuje, nie powinien to być fundusz o tak wysokiej zmienności wartości jednostki w skali miesiąca. Inventum TFI, czyli dawne Idea TFI, bardzo się jednak stara, aby po ostatnich problemach odzyskać przychylność inwestorów.

10 najlepszych funduszy w marcu 2014 r.

Fundusz

Stopa zwrotu w marcu 2014

Zysk inwestując 10 000 zł (brutto)

Zysk inwestując 10 000 zł (netto)

Investor Turcja

14,64%

1 464 zł

1 186 zł

UniAkcje: Turcja

14,09%

1 409 zł

1 141 zł

Inventum Stabilnego Wzrostu

13,22%

1 322 zł

1 071 zł

QUERCUS Turcja

12,85%

1 285 zł

1 041 zł

Arka BZ WBK Akcji Tureckich

11,46%

1 146 zł

928 zł

Investor Ameryka Łacińska

8,40%

840 zł

680 zł

Caspar Akcji Tureckich

7,95%

795 zł

644 zł

ING (L) Ameryki Łacińskiej

7,12%

712 zł

577 zł

ING Środkowoeuropejski Sektora Finansowego

6,70%

670 zł

543 zł

Inventum Zmiennego Zaangażowania

6,44%

644 zł

522 zł

Opracowanie Expander Advisors

Nie powinno natomiast dziwić, że wśród najgorszych funduszy minionego miesiąca po raz kolejny znajdują się fundusze akcji rosyjskich. Największą stratę w marcu (-9,55%) przyniósł fundusz QUERCUS Rosja. Przyczyną spadków cen akcji rosyjskich jest nie tylko konflikt na Ukrainie skutkujący odpływem kapitału. Jest nią również pogarszająca się kondycja rosyjskiej gospodarki. Tamtejszy bank centralny poinformował, że wzrost PKB najprawdopodobniej spadnie w 2014 roku z planowanego 1,5%-1,8% poniżej 1%. Problemem jest też inflacja, która może ograniczyć możliwość obniżenia stóp procentowych.

Ciekawostką w grupie najgorszych są natomiast fundusze zarządzane przez Superfund TFI. Przed miesiącem były one w gronie najlepszych, a teraz znalazły się na drugim biegunie. Taka sytuacja będzie zapewne jeszcze nie raz powtarzała się w przyszłości, gdyż wspomniane fundusze charakteryzują się bardzo dużą zmiennością. W rezultacie w dobrych dla nich okresach są one jednymi z najlepszych, a w gorszych, jednymi z najsłabszych.

 

10 najgorszych funduszy w marcu 2014 r.

Fundusz

Stopa zwrotu w marcu 2014

Strata inwestując 10 000 zł

QUERCUS Rosja

-9,55%

-955 zł

Caspar Akcji Rosyjskich

-7,94%

-794 zł

Superfund C

-7,77%

-777 zł

Superfund Goldfuture

-7,03%

-703 zł

Superfund Trend Plus Powiązany SFIO kat. Standardowa

-6,34%

-634 zł

Superfund B

-6,31%

-631 zł

Superfund Trend Bis Powiązany SFIO

-6,30%

-630 zł

QUERCUS lev

-6,28%

-628 zł

Arka Prestiż Akcji Rosyjskich

-5,82%

-582 zł

PKO Złota

-5,81%

-581 zł

Opracowanie Expander Advisors